home *** CD-ROM | disk | FTP | other *** search
/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 022194 / 02219919.000 < prev    next >
Encoding:
Text File  |  1994-05-26  |  4.8 KB  |  100 lines
  1. <text id=94TT0215>
  2. <title>
  3. Feb. 21, 1994: Clinton To Tokyo:No Deal
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1994                  
  7. Feb. 21, 1994  The Star-Crossed Olympics             
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. DIPLOMACY, Page 41
  13. Clinton To Tokyo:No Deal 
  14. </hdr>
  15. <body>
  16. <p>The U.S. tells Japan it must get serious about opening up its
  17. markets
  18. </p>
  19. <p>By Richard Lacayo--Reported by David Aikman/Washington and Edward W. Desmond/Tokyo
  20. </p>
  21. <p>     It was really no surprise that last week's meeting between
  22. Bill Clinton and Japanese Prime Minister Morihiro Hosokawa ended
  23. with sour expressions--for eight months the two nations have
  24. failed to agree on how to measure progress in Japan's efforts
  25. to open its markets. But given the tradition of smoothing over
  26. differences at the close of most summits, the unvarnished frankness
  27. at the final bow of this one was something new. At a joint press
  28. appearance, with Hosokawa at his side, Clinton let loose. Japan's
  29. markets "still remain less open to imports than any other" major
  30. nation's, he said. Japan still "screens out many of our products,
  31. even our most competitive products." Clinton's summation was
  32. startlingly blunt: "It is better to have reached no agreement
  33. than to have reached an empty agreement."
  34. </p>
  35. <p>     "What you saw today was the ending of the former U.S. policy
  36. of trade insanity," said a senior Administration official. "That
  37. is, doing the same thing over and over again and expecting a
  38. different result." The meeting was the first of the biannual
  39. summits required under the trade agreement signed in Tokyo last
  40. summer by Clinton and former Prime Minister Kiichi Miyazawa.
  41. The pact aimed at trimming Japan's trade surplus with the U.S.,
  42. which has jumped to a near record $60 billion. Last summer's
  43. agreement called for "objective criteria" for measuring progress,
  44. and the sticking point ever since has been each side's differing
  45. notion of what objective criteria may be. To the White House,
  46. the term refers to numerical targets by which to measure the
  47. openness of Japanese markets--the ratio of imports to total
  48. GNP is one gauge the U.S. has discussed. The Japanese scorn
  49. that approach as "managed trade," saying it would amount to
  50. permitting the U.S. to establish import goals for its products
  51. in Japan. They prefer vague promises to do better.
  52. </p>
  53. <p>     Two weeks ago, when it became apparent that last-ditch trade
  54. talks in Washington were breaking down, Hosokawa quietly dispatched
  55. a high-level envoy to head off a conflict. When that failed,
  56. he sent an even higher intermediary, Foreign Minister Tsutomu
  57. Hata. But a Thursday breakfast meeting between Hata and U.S.
  58. Trade Representative Mickey Kantor was ended abruptly by Kantor,
  59. who complained that Hata had brought nothing new. After Hosokawa
  60. arrived later that day, Hata asked for one last, late-night
  61. session. But after three more hours of talks that broke up at
  62. 4 a.m., there was still no progress.
  63. </p>
  64. <p>     Nothing in American public opinion discouraged Clinton from
  65. continuing the hard line later that day. Standing up to Japan
  66. never hurts an American President, especially one trying to
  67. escape an image for indecisiveness in foreign affairs. Meeting
  68. with Hosokawa at the White House, with Vice President Al Gore,
  69. National Security Adviser Anthony Lake and Secretary of State
  70. Warren Christopher present, Clinton told the Prime Minister
  71. they might be so far apart that there was not much more to discuss.
  72. </p>
  73. <p>     The two nations did manage to agree on measures to discourage
  74. North Korea from developing nuclear weapons, assist poor nations
  75. with population control, fight AIDS and rebuild the despoiled
  76. environment of Eastern Europe. The irony of the split on trade
  77. is that Clinton and Hosokawa are similar politicians, and the
  78. Prime Minister came to the U.S. with a number of domestic achievements
  79. calculated to make the White House happy, including a difficult
  80. agreement in the Japanese parliament on a $141 billion package
  81. of tax cuts and other measures designed to stimulate Japan's
  82. weakened economy. Although Washington was disappointed that
  83. the tax cuts would be rescinded after one year, the package
  84. could still help Japanese consumers buy imports.
  85. </p>
  86. <p>     The real showdown is just starting. Within hours of the farewell
  87. press conference, the White House was insisting that the postsummit
  88. breakfast on Saturday would be a purely social affair, with
  89. further negotiating ruled out indefinitely unless the Japanese
  90. change their position on numerical targets. With that unlikely,
  91. trade sanctions against Japan become a real possibility. "I
  92. have no idea what will happen from here on," Clinton said at
  93. the press conference. But he already has some ideas.
  94. </p>
  95.  
  96. </body>
  97. </article>
  98. </text>
  99.  
  100.